Die woordeboekbetekenis van die term "kompenserende tyd" verwys na die tyd af wat 'n werknemer toegestaan word in plaas van die oortydbetaling wat hulle normaalweg sou ontvang. Kompenserende tyd kan ook verwys na tyd af wat 'n werknemer toegestaan word ter erkenning van bykomende werk wat gedoen is, soos om op 'n naweek of 'n openbare vakansiedag te werk. Hierdie tyd af word gewoonlik op 'n latere datum toegestaan, om te vergoed vir die ekstra werk of ure wat die werknemer insit. Die bepalings en voorwaardes van vergoedingstyd word gewoonlik deur die werkgewer bepaal en kan wissel na gelang van die bedryf of die maatskappybeleid.